Estados Consolidados de Flujos de Efectivo
31 de diciembre de 2025 y 2024
Cifras expresadas en miles de pesos
| Nota | 2025 | 2024 | |||
|---|---|---|---|---|---|
| Actividades de operación | |||||
| Utilidad antes de impuestos | $ | 23,456,676 | $ | 32,124,735 | |
| Ajustes por partidas que no implican flujo de efectivo: | |||||
| Depreciación y amortización | 6,345,968 | 5,703,405 | |||
| Estimación para pérdidas crediticias | 8 | 6,246,575 | 4,545,492 | ||
| Otros ingresos por dividendos | 15 | (182,173) | (220,076) | ||
| Merma de inventarios | 1,742,999 | 1,530,385 | |||
| Participación en los resultados de asociadas | 11.2 | (164,193) | (86,828) | ||
| Pérdida (utilidad) en venta de propiedades, mobiliario y equipo y propiedades de inversión | 125,262 | (74,858) | |||
| Costo neto del periodo por beneficios a empleados | 19 | 701,292 | 641,580 | ||
| Instrumentos financieros derivados de negociación | (14,340) | (974,071) | |||
| Fluctuación cambiaria | 105,660 | - | |||
| Intereses devengados a favor | (13,034,584) | (11,604,407) | |||
| Intereses devengados a cargo | 5,506,826 | 4,010,147 | |||
| 7,379,292 | 3,470,769 | ||||
| (Aumento) disminución en: | |||||
| Intereses cobrados a clientes | 12,886,690 | 11,443,929 | |||
| Cartera de créditos | (13,243,925) | (11,743,320) | |||
| Inventarios | (3,953,909) | (8,331,044) | |||
| Impuesto al valor agregado por recuperar | 452,569 | (1,044,960) | |||
| Otras cuentas por cobrar | (821,459) | (120,292) | |||
| Pagos anticipados | (220,976) | (504,956) | |||
| Otros activos | 10 | (803,368) | 302,227 | ||
| Aumento (disminución) en: | |||||
| Proveedores | 1,090,115 | 384,403 | |||
| Provisiones | 1,483,090 | 412,355 | |||
| Ingresos diferidos | (96,208) | 186,263 | |||
| Acreedores | 349,178 | 1,475,010 | |||
| Beneficios a los empleados | (648,488) | (535,916) | |||
| Impuestos a la utilidad pagados | (9,708,071) | (8,949,067) | |||
| Flujos netos de efectivo de actividades de operación | 17,601,206 | 18,570,136 | |||
| Actividades de inversión | |||||
| Incremento de capital en asociadas | 11.2(1) | (16,561,636) | (120,277) | ||
| Dividendos recibidos de activos financieros a valor razonable | 15 | 182,173 | 220,076 | ||
| Dividendos recibidos de asociadas | 11.2 | 160,172 | 358,816 | ||
| Préstamo otorgado a partes relacionadas | 21 | (7,096,070) | - | ||
| Cobro de préstamo otorgado a partes relacionadas | 21 | 6,832,200 | - | ||
| Intereses cobrados por préstamo a partes relacionadas | 21 | 263,870 | - | ||
| Adquisición de propiedades, mobiliario y equipo | 13 | (6,790,322) | (7,889,793) | ||
| Adquisición de propiedades de inversión | 12 | (2,268,280) | (2,361,029) | ||
| Venta de propiedades, mobiliario y equipo y propiedades de inversión | 224,150 | 440,970 | |||
| Inversión en intangibles de vida definida | 14 | (1,593,964) | (1,472,715) | ||
| Flujos netos de efectivo de actividades de inversión | (26,647,707) | (10,823,952) | |||
| Efectivo para aplicar en actividades de financiamiento | (9,046,501) | 7,746,184 | |||
| Actividades de financiamiento | |||||
| Dividendos pagados | 22.1 | (3,958,365) | (3,958,247) | ||
| Intereses pagados | 18 | (3,256,789) | (2,760,278) | ||
| Emisión de Senior Notes | 18 | 20,543,000 | - | ||
| Instrumentos financieros de cobertura recibidos | 10 | - | 1,952,968 | ||
| Pago de deuda | 18 | - | (5,900,910) | ||
| Cobro por terminación de derivado de negociación | 10 | 275,509 | - | ||
| Pago de principal de arrendamiento | 20 | (1,628,772) | (1,418,151) | ||
| Pago de intereses de arrendamiento | 20 | (1,374,191) | (1,327,885) | ||
| Venta de acciones propias | 22.2 | 689,965 | 2,795,160 | ||
| Recompra de acciones propias | 22.2 | (1,114,407) | (2,799,034) | ||
| Flujos netos de efectivo de actividades de financiamiento | 10,175,950 | (13,416,377) | |||
| Incremento (disminución) de efectivo y equivalentes de efectivo | 1,129,449 | (5,670,193) | |||
| Efectivo y equivalentes de efectivo al principio del periodo | 24,728,179 | 29,807,166 | |||
| Fluctuación cambiaria del efectivo | (592,530) | 591,206 | |||
| Efectivo y equivalentes de efectivo al final del periodo | $ | 25,265,098 | $ | 24,728,179 |
(1) Transacciones que no tuvieron flujo de efectivo en el año terminado. Véase Notas 11 y 15.
Las notas adjuntas son parte de los estados financieros consolidados.